Wie finden Sie die neue Beta eines Portfolios

Das Beta eines Portfolios misst das Portfolio Korrelation mit dem gesamten Aktienmarkt und ist gleich der Summe der einzelnen Aktie gewichteter beta, die jeder Aktie beta mal gleich dessen Anteil des Portfolios. Jedes Mal, wenn Sie hinzufügen oder entfernen Lager von Ihrem Aktienportfolio, beeinflussen Sie die Beta des Portfolios. Ein Portfolio mit einem Beta von 1 bewegt sich mit dem Markt. Ein Beta größer 1 bedeutet, dass das Portfolio bewegt sich mehr als der Markt. Ein Beta von weniger als 1 bedeutet, dass das Portfolio weniger bewegt als der Markt. Ermitteln Sie Ihren Portfolios neue Beta, nachdem Sie die Auswahl von Aktien in Ihr Portfolio zu verändern. 

PORTFOLIO

Bestimmen Sie den Gesamtwert Ihres Portfolios, die Anzahl der Aktien im Portfolio, der Wert jeder Aktie und das Beta des Portfolios, bevor Sie Änderungen vorgenommen, um das Portfolio ab. Angenommen, Sie haben einen $ 4,000 Portfolio ebenso in vier Aktien mit jeder Aktie mit einem Wert von $ 1.000 investiert. Angenommen das Portfolio beta ist 0,89.

Bestimmen Sie den Wert der Aktien, die Sie aus Ihrem Portfolio und seine Beta verkauft, und bestimmen Sie die Beta-und die Menge der Aktien, mit denen Sie ersetzt es. In diesem Beispiel nehmen Sie verkauft $ 1.000 eine Aktie mit einem Beta von 1,2 und ersetzte sie mit der gleichen Menge einer Aktie mit einem Beta von 0,7.

Teilen Sie den Wert der Aktie, die Sie aus der Wert des Portfolios um den Anteil des Portfolios Sie verkauft werden verkauft. Dann ziehen Sie sich aus 1, um den Anteil des Portfolios, die bleibt berechnen. In diesem Beispiel teilen 1.000 $ von $ 4.000 bis 0.25 bekommen, oder 25 Prozent, das ist der Anteil des Portfolios Sie verkauft. Dann subtrahieren 0,25 1-0,75 oder 75 Prozent bekommen. Dies ist der Anteil, der bleibt.

Multiplizieren Sie den Anteil des Portfolios Sie von der Beta-Version von der Börse verkauft. Dann ziehen Sie sich aus dem Portfolio mit einem Beta, um die gewichtete Beta der Teil, der bleibt zu berechnen. In diesem Beispiel multiplizieren 25 Prozent, oder 0,25, von 1,2 bis 0,3 zu erhalten. Dann ziehen 0,3 0,89-0,59, der den gewichteten beta des restlichen Teils des Portfolios darstellt erhalten.

Multiplizieren Sie den Anteil des Portfolios, die den Austausch von Lager der Aktie Beta stellt den gewogenen beta dieses Bestands zu berechnen. In diesem Beispiel, Sie ersetzen die Aktien, die Sie mit der gleichen Menge eines neuen Aktien verkauft, so dass der Ersatz Aktie Anteil des Portfolios beträgt 0,25. Multiplizieren Sie 0,25 um 0,7, um eine gewichtete Beta von 0,18 zu erhalten.

In der gewichteten Beta des Ersatz stock dem gewichteten Beta der Teil des Portfolios, dass Sie die neue Beta des Portfolios berechnen gehalten. In diesem Beispiel fügen 0,18-0,59 um eine neue Beta von 0,77 erhalten.Dies bedeutet, das Portfolio beta verringerte ,89-,77 durch Ersetzen der Lager, was bedeutet, das Portfolio geringeres Risiko.